Машина как инвестиция. Купить автомобиль сейчас или подождать?

Может ли автомобиль стать инвестицией

Цены на новые и подержанные автомобили в России растут второй год подряд. Это связано с волатильностью курсов валют и дефицитом предложения на рынке. Скорость, с которой дорожают машины, меняет восприятие покупателей: автомобиль перестает быть средством передвижения или статусной покупкой, превращаясь в способ сохранить рублевые сбережения. Эксперты «Открытие Авто» (блок автобизнеса в группе банка «Открытие») оценили актуальность инвестиций в машины.

Цены на автомобили растут в разы быстрее, чем доходность вкладов

Перманентное подорожание автомобилей в России уже не новость. По данным «Открытие Авто», в прошлом году цены на топ-20 наиболее популярных моделей авто с пробегом выросли на 23-46%, а в сегменте новых авто на 13-27%.

Но в этом году скорость роста цен оказалась гораздо выше прогнозной. По данным профильного аналитического агентства «Автостат», только в марте 2022 года новые автомобили в России стали в среднем на 35-45% дороже, чем в феврале. Сильнее всего, до 60%, выросли ценники премиальных брендов – из-за неопределенности перспектив возобновления поставок в Россию. На рынке машин с пробегом цены в марте стали выше в среднем на 20%, а за последний квартал, по данным «Открытие Авто», наиболее востребованные модели подорожали от 20 до 50%. В апреле темпы роста цен на новые авто снизились на фоне стабилизации рубля, но тенденция в целом никуда не денется из-за дефицита машин.

Действующие ставки по банковским вкладам обеспечивают гораздо меньший прирост доходности, если сравнивать его с увеличением стоимости автомобиля. В начале апреля можно было открыть вклад по ставке до 17% годовых в рублях, а рублевые накопительные счета, средства с которых доступны для пользователя в любое время – по ставке до 21–22% годовых. На последнем заседании ЦБ 29 апреля ставка была снижена до 14%, а это значит, что нас ждет виток снижения ставок по сберегательным продуктам. Популярные в 2021 году инвестиционные банковские продукты в связи с нестабильностью на фондовых рынках и ограничениями на сделки теряют свою актуальность. На этом фоне инвестиционная покупка автомобиля, в том числе в кредит, выглядит вполне выгодным вложением.

Для собственников машины риски появления серьезных издержек выше

Решение об инвестировании в покупку автомобиля требует взвешенного подхода. Не стоит забывать о разнице между тем, насколько вырастет цена на автомобиль, и суммой трат на него, которые вряд ли удастся включить в цену при перепродаже. Существуют постоянные расходы, которые ложатся на автовладельца независимо от интенсивности использования авто: это страховка и транспортный налог. Чем дороже и мощнее машина, тем они выше. Даже при низкой активности эксплуатации машина требует регламентного обслуживания, цены на которое выросли вместе с ценами на запчасти. Если же у «инвестиционного» автомобиля существенный пробег, то амортизационные издержки могут полностью нивелировать его подорожание. А поломка или ДТП по вине водителя не только сведут доходность к нулю, но и приведут к новым тратам.

В худшем случае свежекупленный автомобиль могут угнать. Страховые компании и автоэксперты указывают на то, что статистика угонов в стране в последний месяц ползет вверх из-за спроса на запчасти. А, например, банковские счета на сумму до 1,4 млн руб. полностью застрахованы государством.

Новые автомобили продолжат дорожать

По оценке «Открытие Авто», в ближайшие месяцы рост цен на новые автомобили в России не прекратится. Этому препятствует дефицит машин — их в принципе не хватает, и спрос все равно будет превышать предложение.

В марте дилеры, даже при наличии складских остатков по многим маркам, были не готовы их продавать, так как не понимали, когда будут следующие поставки от автопроизводителей. Автомобили европейских, японских и корейских брендов попросту стояли в шоу-румах с заградительными наценками от 30% до 70% к рекомендованной розничной цене. Подорожали даже китайские автомобили, хотя их производители стабильно сообщали, что продолжают работать в России в штатном режиме. Дело в том, что новые партии чайна-каров дилеры заказали в момент ажиотажа и подскочившего курса юаня. То есть продающиеся сегодня в шоу-румах китайские машины по ценникам в 1,5-2 раза выше тех, что были в начале марта.

В апреле, когда курс рубля к основным валютам стабилизировался, рост цен на новые авто замедлился, но дефицит никуда не делся, а значит, цены продолжат расти. Как именно они вырастут, зависит от многих факторов. Во-первых, это возможность возврата или продолжение бойкотирования российского авторынка рядом международных автоконцернов. Во-вторых, сроки решения проблемы с логистикой и комплектующими для российского автопрома. В-третьих, сроки восстановления покупательского спроса, который просел на фоне роста цен и ставок по автокредитам. От баланса в решении этих вопросов зависит, какими будут цены на новые автомобили в ближайшие месяцы.

Предположительно дилеры и оставшиеся поставщики оценят перспективы логистики проведут ревизию цен на фоне укрепившегося рубля и снизившихся ставок по автокредитам и попробуют составить новые планы продаж в текущих условиях.

Подержанные автомобили падают в цене

На фоне стремительного подорожания новых автомобилей коррекция цен в сторону снижения в сегменте автомобилей с пробегом выглядит особенно оптимистично. В первой половине апреля ценники упали на 10-12%: космические ценовые запросы уходят, а продавцы трезво оценивают свои возможности на фоне снизившегося спроса.

В перспективе месяца-двух эта тенденция сохранится. Цены на машины с пробегом «перегреты» из-за неопределенности общих перспектив авторынка – продавцы закладывали в цену подстраховочную надбавку примерно в 10% стоимости, чтобы «не прогадать». Как раз эта часть из цены уходит: предложение будет расти, так как владельцы б/у машин, убравшие объявления, снова их размещают, а спрос ослабел.

Тем не менее, к прайс-листам образца «до 24 февраля» вторичный рынок, к сожалению, уже не вернется. По данным «Открытие Авто», средний ценник подержанных машин в массовом сегменте в России приближается к 1,5 млн руб., тогда как несколько лет назад он находился на уровне 350-400 тыс. руб. Сейчас большинство ходовых на вторичном рынке моделей после трех лет владения стоят в среднем, дороже, чем когда продавались новыми.

Машину остается средством передвижения, но не вложением

В итоге, если рассматривать покупку нового автомобиля, в том числе в кредит, как приобретение необходимого средства передвижения, то откладывать сделку при наличии финансовой возможности не стоит — цены в ближайшее время ниже не станут. В долгосрочной перспективе при стабилизации геополитической обстановки может произойти откат, но снижение произойдет от будущего ценника. Покупка автомобиля по необходимости позволит защитить деньги от стремительного обесценивания, закрепив их стоимостью нового авто в будущем. 

Если речь идет о покупке машины на вторичном рынке, то можно немного подождать, пока выставленные продавцами на фоне панических настроений ценники вернутся в рыночные границы.

Чтобы определиться, покупать машину в кредит сейчас или подождать, оцените свои возможности, особенно, если планируете покупку в кредит. Важно, чтобы ежемесячный платеж был посильным, а переплата по процентам не свела к нулю выгоду от зафиксированной цены.

С другой стороны, пока цены продолжают расти, ставки по автокредитам снижаются на фоне последовательного изменения ключевой ставки. Это снижает переплату по процентам, и в будущем ее вполне можно будет нивелировать за счет разницы между ценой автомобиля сейчас и к концу кредитного договора.

И наконец, если приобретение автомобиля планируется как вложение в связи с растущей инфляцией, а реальной необходимости в машине нет, то лучше рассмотреть более традиционные варианты инвестирования и сбережения. Исключением станет лишь покупка редкого премиального автомобиля не младше 30-40 лет в отличном состоянии и с оригинальными комплектующими — такие коллекционные лоты по-прежнему стабильно растут в цене и хорошо продаются, в том числе за границу за валюту.