Куда вложить деньги в 2026 году: эксперт назвал актуальные варианты

Банковские вклады, облигации, фонды денежного рынка и ряд других финансовых инструментов сохраняют актуальность для инвесторов в 2026 году. При этом выбирать способ размещения капитала следует с учетом не только потенциальной доходности, но также уровня риска и срока инвестирования. Об этом «Ленте.ру» рассказал основатель инвестиционной платформы Lender Invest Дмитрий Исаков.

По его словам, снижение ключевой ставки само по себе не означает одновременного и одинакового сокращения доходности всех инвестиционных инструментов. Эксперт считает, что инвесторам следует в первую очередь оценивать текущую ситуацию на рынке и размер премии, которую они получают за принятие дополнительного риска.

Исаков также призвал осторожно относиться к прогнозам инвестиционных компаний. В начале года ряд аналитиков ожидал, что российский фондовый рынок может вырасти на 20–26 процентов, а отдельные оценки предполагали повышение примерно на 30 процентов. Однако эти прогнозы не реализовались.

Для консервативных инвесторов одним из наиболее понятных инструментов остаются банковские вклады. Их преимущество заключается в возможности заранее зафиксировать процентную ставку на определенный период. Однако после завершения срока депозита средства потребуется размещать повторно, а доступные к тому времени ставки могут оказаться ниже.

Альтернативой депозитам могут выступать облигации. По оценке Исакова, доходность отдельных ОФЗ сейчас составляет около 15 процентов, а корпоративных облигаций инвестиционного уровня — примерно 18 процентов.

Вместе с тем эксперт предупредил, что напрямую сопоставлять заявленную доходность облигаций и банковских депозитов некорректно из-за различий в налогообложении. Купонный доход по облигациям облагается налогом с первого рубля, в то время как для процентов по банковским вкладам предусмотрен необлагаемый лимит.

По словам Исакова, при капитале примерно до 1,5 миллиона рублей разница между вкладом и ОФЗ после учета налогов может оказаться небольшой. Депозит при этом может быть подходящим решением для тех, кому важны простота инструмента, страхование средств в установленных законом пределах и возможность зафиксировать доходность на определенный срок.

Еще одним вариантом являются фонды денежного рынка. Их доходность следует за изменением ключевой ставки. Если ставка продолжит снижаться, потенциальная прибыль таких фондов также будет сокращаться. В то же время инвестору не потребуется после завершения каждого отдельного периода заново искать вариант для размещения капитала.

Значительно более высокий потенциальный доход предлагают высокодоходные облигации. Как отметил Исаков, в июле доходность таких бумаг находилась примерно на уровне 26 процентов и была сопоставима с январскими значениями, несмотря на снижение ключевой ставки.

Высокая доходность ВДО, подчеркнул эксперт, связана прежде всего с повышенной вероятностью дефолта эмитента. Поэтому подобные бумаги подходят преимущественно инвесторам, готовым принимать существенный риск. При работе с ВДО особенно важна широкая диверсификация вложений.

Схожий принцип действует и в краудлендинге. Займы компаниям через инвестиционные платформы способны приносить до 28 процентов годовых, однако риски здесь заметно выше, чем при использовании банковских депозитов или ОФЗ. Исаков рекомендует направлять в подобные активы лишь ограниченную долю инвестиционного портфеля и распределять капитал между разными заемщиками и секторами экономики.

Акции, по мнению специалиста, следует рассматривать прежде всего при инвестиционном горизонте от трех до пяти лет. Рассчитывать в настоящее время на дивидендную доходность, сопоставимую с доходностью облигаций, не стоит. Ожидаемая дивидендная доходность индекса Мосбиржи оценивается примерно в 7–8 процентов, тогда как доходность ОФЗ может находиться около 15 процентов.

Золото эксперт также относит преимущественно к долгосрочным инструментам. Сам по себе драгоценный металл не обеспечивает регулярных денежных выплат, поэтому финансовый результат инвестора зависит главным образом от изменения его рыночной стоимости.

Недвижимость, в свою очередь, может заинтересовать инвесторов, которые готовы принять сравнительно низкую ликвидность актива. Реализация квартиры или другого объекта способна занять существенно больше времени, чем продажа финансовых инструментов и вывод денежных средств.

При выборе способа инвестирования Исаков советует оценивать источник предлагаемой доходности, срок возврата вложенных средств и возможные последствия неблагоприятного развития событий. Такой подход позволяет сопоставить потенциальную прибыль с рисками и подобрать инструмент в соответствии с собственными финансовыми целями.